3/28/2024

28/3/24 投資日誌 煤氣23年全年

上年才買煤氣,一直等了多年,才開始買入,其實買入時都嫌它仍貴。上年盈利出現增長,我仍在判斷中國的業務,始終其子公司出售了上海的燃氣公司,錄得非經常性業務。我覺得將來煤氣仍有機會再試低位,不用心急沾手,派息暫能維持。

3/27/2024

27/3/24 投資日誌 科網龍頭能賺取盈利

今年,大多數科網前列企業都能賺取利潤,意味科網惡性競爭暫告一段落,對股東是利好,我第一個想法是恒指會再次燃點希望,可以睇高一線。另外,希望政府能引導企業不要忘記發展自身的核心技術,好好把握現時較佳的環境。

27/3/24 投資日誌 嘉里建設23年全年業績

嘉里建設是我年青時期買的股份,持有的年期非常久,久到甚至忘記了。公司公布了一份見得人的業績,在行業困難時候,實屬難能可貴。雖然盈利未算高水平,但總算沒有驚嚇,派息維持,地產股約有半減派息,國內的物業重估更有提升。

3/26/2024

26/3/24 投資日誌 增持長實,市場計錯數

長實公布業績後,股價大瀉12%,前所未見。數年前,我一直希望增持長實至一個較顯著的水平,由於年前,長實不斷回購股份,導致計劃暫停,看來機會來了,長遠目標把長實增持至信置水平。 假設有二間公司AorB,A公司財務好,減派息;另一間財務較差,保持派息,假若股價不變,我肯定投資A公司。現在A公司更因此打過九折,我絕對不會考慮而去增持A公司。看來市場走向相反,我只有一個解釋,市場充斥短視投資者。

26/3/24 投資日誌 利朗23年全年業績

現在已沒有人投資服裝股,投資這類大概是好壞參半,利朗算是穩中向好的一隻,經過疫情,業務似乎站穩陣腳,步入復甦之路,我希望仍然保留這類股票,它一直提供到穩定的回報。

3/25/2024

25/3/24 投資日誌 韓國出口美國超越中國

全球供應鏈出現變化,韓國與美國的貿易關係變得密切,美國在供應鏈上減少對中國的依賴;而中國在中間產品上也加強了自主性,減少了對韓國的依賴。中國仍要面對重大的挑戰,我仍然密切留意中國的經濟和科技的發展,特別留意到中國科網的競爭環境有所改善,希望因此打好基礎開展更多科研的突破。

3/24/2024

24/3/24 投資日誌 彩星集團23年全年業績

彩星集團最重要的資產是廣東道的蘋果店和樓上物業,除此之外,它還持有一定的玩具業務。可是,業績顯示公司仍然要為投資物業作出減值虧損,令盈利只能作出收支平衡。整體股價相對同行己稱得上硬淨。

24/3/24 投資日誌 馬亞木-小巴牌

基本上,很難想像一個牌照可以由700多萬跌至70多萬,即一個有需求的生意資產可以暴跌,即使港鐵的覆蓋有多廣,總有些不能到達,要靠小巴等交通工具去接駁。馬亞木經驗老到,也沒有為此作好準備,再加上經過中環中心一役,可視為一個寶貴的投資教材,從資產價格,生意局限,借貸水平,投資風格,風險管理等,全部都可以逐一探討。

3/23/2024

23/3/24 投資日誌 華潤電力23年業績

以前投資者很喜歡投資電力股,電力股的槓桿一般較大,這是美中不足的地方,華潤系一般已比同行較好。公司是小數能成功由火電轉型至再生能源的公司,業績也返回最高峰的水平,值得寄予厚望。

3/22/2024

22/3/24 投資日誌 車載晶片

早前傳出國內電動車企業務必採購多些國內的晶片,我認為方向正確,我們有龐大的市場,無可能無練兵房,我們需要力撐晶片企業,讓其有研發和實踐的訂單,我們沒有任何退路,只有全城支持,中國才可有體面地發展自己的科技事業。

22/3/24 投資日誌 金利來23年全年業績

持有小量數年收息,以前的廠佬發展到一定年期,業務去到樽頸,都會拿些資金投資房地產,如金利來和建滔等,我不清楚是好抑或壞,資金總會向賺錢方向走,當時中國房地產起飛,如果我是老牌廠家,都可能這樣做,成功例子好似李錦記。金利來業務仍受房地價低迷影響和本業服飾仍然未能回復增長勢頭去抵銷成本,派息和盈利持續減少。

21/3/24 投資日誌 港美反彈部署

港股正處於反彈浪中,現時的反彈未算強勁,我建議必須保留一些港股,我對指數不會太悲觀,由於倉位頗重,沒有需要追買,耐心等候。美股策略仍是一股都不會沽,直至出現大調整時,再進行部署。